Великая депрессия II

Ты про последнее заседание ЦБ?

 

С глобальной точки зрения, что делать так называемым инвесторам?? По трежерям доход около плинтуса, вся фонда США летит вниз, облигации ЕС - отрицательная доходность или сколько? Куда кэш девать? Золото? Или условно относительно стабильные рынки типо нашего?

Кстати, по экспортерам точно была информация, что им опять предписано продавать валюту здесь, а не держать на счетах. С банками не слышал, но полагаю, что Греф, Костин и Фридман все ЦУ относительно недопустимости наращивания неаргументированных валютных позиций получили.

 

Все активы летят вниз, глобальный маржин колл высасывает любой кэш. По хорошему надо ждать когда пыль уляжется и там уже смотреть. Может пару недель, а может пара месяцев.

 

Полгода

 

Неестественно сильно рубль держится по ощущениям.

 

Я бы сказал неожиданно/непривычно сильно.)

 

Я постарался не использовать столь сильных определений.
По ощущениям должны были уже хорошо за 80 быть.

 

Просто все уже забыли, что курс в районе 64 был и при нефти под 80 емнип

 

В общем, в качестве альтернативной версии отработки, в очередной раз, схемы самой чистой рубашки есть вторая.

Народ распугивается и сидит по домам. Промышленность останавливается за исключением жизнеобеспечивающих функций. Консюмер не первой необходимости, развлечения, долгосрочные покупки умирают. Денег нет, общее количество производимого товара и услуг падает раза в 1.5-2. Начинается печатание и раздача денег сколько нужно, ибо уже можно и рынок съест. США, ЕС, Япония, ЮК более менее синхронно, остальные не играют роли (вопрос с Китаем).
На фоне сокращения производства запускается инфляция. Старые долги уцениваются в 2-3 раза. Кредиторам деваться некуда. Долговое обременения условного Джо становится снова посильным. Вирус чудесным образом растворяется. Все по сценарию выхода из депрессии через 2МВ только более-менее коллективно (или выборочно) и без войны.
Вирус - синхронизирующий элемент.

 

Во всей этой человеколюбивой схеме нет только 1: сколько и каких банков обанкротится? ))

 

Вот вопрос обанкротятся ли.
Если условный Джо получает не работая достаточно с голубого вертолета, чтобы оплачивать кредиты?

 

Почему, про вирус летом уже забудут.

 

А банковские балансы тоже будут пересчитаны ? )

 

Это же не значит, что нефть тут же подпрыгнет до 45 )

 

А вот вряд ли. Пассивы девал, активы девал, шерхолдер эквити девал.
По сути такой бескровный частичный ресет между кредиторами и дебиторами.
Правильные кредиторы, естественно, информированы заранее.

 

Потому что цепочки разбалансированы: Китай уже закончил упражнения, а Европа только закрылась. США в раздумьях.

 

Да, осталось только рынок сбыта на непроданную продукцию найти. В США спрос на консюмер гудс упадет очень сильно и в ЕС думаю тоже. Деньги на еду и ипотеку.

 

Чтобы с неправильных должников потребовать досрочно? )))

 

Не, долги покупаются и продаются.

 

Легко, покупают ожидания.

 

ноль

 

летом какого года?

 

это передел мира по новому

 

т.е. они решили пойти по варианту 1?

и как в этой ситуации максимально сохранить то, что есть?

 

да

 

Пока непонятно по какому варианту.

По как сохранить надо сначала понять к какому варианту склоняемся.
Но за девал и передел мелкой собственности в РФ я меньше беспокоюсь. Наверное пока я за короткие ОФЗ + может хедж фъючерсом к ЮСД, т.к. рубль кмк должен быть за 80.

 

тогда коронавирус и изоляция на 2 года

 

81,5 судя по 15.01.2020
если начали печатать, то вариант 1 - иначе бы зачем, нет?

 

Нужно больше информации. Печатать начнут когда на карантин несколько мегаполисов сядут и народ источник дохода потеряет. Пока только локальные минимально-ограничительные меры.
Я думаю это месяц.

 

81,5 - это без учета 06-08.03.2020, т.е. без нефти
плюс нефть добавит
но сколько - пока непонятно