Фондовый рынок 2025: на дне инвестора.

Краткий анализ от ии. Открываем шампанское?

Анализ договоренностей между [Владимиром Путиным](https://www.google.com/search?q=владимиром+путиным&kgmid=/m/08193) и [Дональдом Трампом](https://www.google.com/search?q=дональдом+трампом&kgmid=/m/0cqt90) показывает, что достигнутые соглашения запускают глубокие структурные изменения как в геополитике, так и на энергетическом рынке. Переход от санкционного давления к прагматичным сделкам (включая легализацию Минфином США поставок российского дизеля) меняет правила игры.
------------------------------
## 1. Влияние на военный конфликт
Соглашение «топливо в обмен на дипломатические каналы» меняет сам характер противостояния, смещая фокус от войны на истощение к принудительной заморозке.

* Ультимативный характер американской помощи: Открытый экономический прагматизм Трампа посылает четкий сигнал Киеву. Поездка украинской делегации на переговоры в Майами в условиях, когда Белый дом уже ведет прямые сделки с Кремлем, указывает на подготовку американского ультиматума. Вашингтон, вероятнее всего, увяжет дальнейшую поддержку с готовностью Киева к фиксации линии фронта. В таких условиях планирование крупных наступательных операций ВСУ становится невозможным из-за риска остановки поставок вооружений.
* Повышение устойчивости российской военной машины: Снятие ограничений на экспорт нефтепродуктов в США и получение прямой валютной выручки укрепляют российскую макроэкономическую стабильность. Это нивелирует расчет на скорое финансовое истощение Москвы, что и вызвало острую критику со стороны Владимира Зеленского.
* Трансформация тактики ведения боевых действий: Заявление Москвы о затягивании переговоров из-за ударов беспилотников в дни выборов в Госдуму создает новый рычаг. Теперь любые дальнобойные удары по российской инфраструктуре напрямую торпедируют дипломатический трек Трампа. Чтобы не портить отношения с новой администрацией США, Киеву, вероятно, придется существенно ограничить удары вглубь территории РФ, перенося весь акцент на позиционные бои на линии соприкосновения.

Резюме: Боевые действия не прекратятся мгновенно, так как сторонам нужно зафиксировать максимально выгодные позиции на земле. Однако интенсивность конфликта начнет падать, а стратегические наступательные планы будут заморожены под давлением Вашингтона.
------------------------------
## 2. Влияние на цены нефти марки Brent
Хотя соглашение Путина и Трампа юридически касается дизельного топлива, для сырой нефти марки Brent это долгосрочный медвежий фактор (на понижение), который сейчас сдерживается лишь ближневосточным кризисом.

* Эффект домино через маржу переработки (Crack Spread): Появление на рынке США крупных объемов российского дизеля (300–500 тыс. тонн в месяц) сбивает цены на готовое топливо. Американские и европейские НПЗ сталкиваются со снижением маржи переработки. Когда падает доходность переработки, заводы автоматически снижают объемы закупки сырой нефти. Это снижает физический спрос на Brent со стороны ключевых переработчиков.
* Снятие «санкционной премии» за риск: Временная лицензия Минфина США до апреля 2027 года — это юридический прецедент. Она сигнализирует крупным мировым банкам, судовладельцам и страховщикам, что транзакции с российскими энергоресурсами больше не являются токсичными. Как следствие, из стоимости фрахта танкеров и самой нефти Brent уходит надбавка за геополитический риск.
* Связка с иранским фактором: Сейчас Brent удерживается на высоких уровнях (около $100 за баррель) преимущественно из-за боевых действий США против Ирана и угроз судоходству в Ормузском проливе. Включение в сделку пункта о готовности Москвы содействовать по иранской ядерной программе (вывоз урана) показывает, что Трамп пытается решить ближневосточный кризис через Москву. Как только градус противостояния с Ираном снизится, исчезнет главный драйвер дорогой нефти.

Резюме: Договоренности создают условия для плавного возвращения Brent в диапазон $80–$85 за баррель. Однако падение не будет обвальным и одномоментным, так как физический дефицит сырья из-за исчерпания стратегических резервов США и текущая нестабильность на Ближнем Востоке будут временно амортизировать этот спуск.
Ситуация вокруг Ирана и поставок дизеля остается крайне подвижной.

 

все не осилил. сбер выше 300 можно продавать

 

Сбер нужно только покупать..

 

Сбер по 300 можно и нужно и продавать и покупать. ))

 

совершенно справедливо ! единственный и неповторимый !)

 

это капля в море, америка потребляет дизеля 500 тыс тонн В ДЕНЬ

 

Америкосы будут гнать свое дорогое в Гейропу, закупая относительно дешёвое российское. Ну или покупать у нас и продавать дороже уже как свое в Европу.
Ничего личного, только бизнес...

 

ну наверно это уже давно происходит . цена на соляру в европах 2.5 евро поди...

 

У Трампа 7 пятниц на неделе.
Глобально ничего не изменилось.

Буду рад ошибаться.

 

Это да... ))

 

Gemini (выше) был слишком категоричен. Потом спросил Claude - он гораздо сдержаннее. Вроде амеры перестали передавать развед данные и грозятся отключить Старлинк (в худшем случае). Но это не совсем про экономику. И Мосбиржа подросла вроде...

 

Что тут за полит-кружок вперемешку с ИИ-творчеством?)) Заскучали господа спекули\инверторы? Там вон в омерике коррекция на бигтехах похоже начинается - подставляй ладошки.

 

Экономист и инвестор Евгений Коган (автор канала Bitkogan) стал кандидатом на включение в реестр иностранных агентов.

В кулуарах отмечают, что папка с материалами на Когана формировалась давно, однако его последние медийные кейсы ускорили процесс.

 

Ну так по логике кто сейчас торгует за границей нашей родины - получает иностранное финансирование в виде дохода - пожалуйста в списки ....

 

Ну ты счас наговоришь, что Обладатель тоже агентом станет....

 

В смысле станет?

 

А что за кейсы? не слежу за сабжем

Когда аналитиков Обладатель-Капитал будут цитировать в СМИ, или он будет вести свой блог, тогда да, риски есть.

 

Так они ужже все в списках
Летом пришел в банк а они передо мной как начали тарантелу плясать - вот тебе такой инвест счет а вот этакий …..
а еще год назад рожу воротили

 

Не знаю что за кейсы имеются ввиду, но буквально на каждом стриме говорит какие молодцы солдаты цахал и израиль в целом, что они правильно все делают когда геноцидят палестинцев, убивают глав других государств и осуществляют ничем не спровоцированные войны буквально со всеми своими соседями. При этом лично я ни разу не слышал чтобы он хоть как-то положительно высказался о России. Напрямую Россию он не особо ругает, но вот хоть слово поддержки России от него не было. А вот поддержка израиля прям как из рога изобилия...

В лично моем понимании это и есть самая настоящая деятельность иноагента в интересах другого государства...

 

Ну значит к заслуженному титулу инфоцыгана получит еще и иноагента. Норм.

 

Уже! Продал на хаях и начал закуп. Но без ИИ уже никак. Он мне делает симуляции Монте-Карло и прочие трудоемкие штуки.

 

Банкиров хвалил, какие они молодцы, как замечательно находят выход в трудной ситуации.
Одни чуть большие молодцы, другие чуть меньшие, но тоже молодцы.

 

Да вряд ли.
Хотя...
Владелец Зенден Андрей Павлов тоже побыл какое-то время в иноагентах.
При этом, еще до СВО активно поддерживал и спонсировал разные патриотические движения, открывал памятники в честь десантников, участников Великой Отечественной итд итп.
Но вот нюанс - активно конфликтовал с налоговой, оспаривал доначисленные налоги итд итп.

 

У нас и за это иноагента дают? ))