Россия, США, Гонконг, Япония, Норвегия: чья резервная политика эффективнее?

[Barmasay]

Игорь Николаевич, на VII московском международном банковском форуме «Денежно-кредитная политика и социально-экономическое развитие России: взгляд кредитных организаций и бизнева», вы сравнили структуру валютных резервов нескольких стан. Какие выводы из этого сравнения можно сделать?


Сравнение международных валютных резервных активов России, США, Гонконга (особого административного района Китайской Народной Республики), Японии и Норвегии по данным Международного валютного фонда (МВФ) по состоянию на сентябрь 2006 года показывает, что Россия кредитует весь мир наличной валютой и депозитами. При этом крупные экономики мира этого практически не делают (см. таблицу 1).



По данным МВФ, Банк России положил на счета в зарубежных банках за пределами России средств на сумму равную $98,6 млрд., или 38% от всего объема международных резервных активов РФ в $259 млрд., см. графу «Наличная валюта и депозиты в банках, имеющих головное отделение за пределами данной страны». При этом США не отдали зарубежным банкам ни цента, или 0%. Гонконг отдал иностранцам всего $3,3 млрд. из $128 млрд. резерва, причем $2,8 млрд. из этой суммы легли в филиалы зарубежных банков в самом Гонконге, т.е., фактически из Гонконга ушло всего $522 млн., или 0,4% суммы резерва. Япония с ее резервом в $878 млрд. положила на счета в зарубежных банках лишь $88,997 млрд., причем $88,993 млрд. из этой суммы легли в филиалы зарубежных банков в Японии, т.е., из Японии за рубеж ушло $4 млн., или всего лишь 0,0004% от суммы резерва. Но практичнее всех оказалось руководство Норвегии, у них этот показатель вообще отрицательный: –$336 млн.! Если бы не цифры МВФ, я бы сам в это не поверил, но факт налицо.



Можем сделать первый вывод – сравнительный анализ показывает, что только Россия вывела за рубеж так много валюты и депозитов: $98,6 млрд., или 38% резерва. И второй вывод: то, что мы вывели за границу еще $83,7 млрд., вложенные в зарубежные ценные бумаги, а также $69,1 млрд., отданные иностранцам по сделкам обратных РЕПО (по сути, это кредит под залог ценных бумаг), при нынешней социально-экономической ситуации в России – тоже много.



Подведем итоги: по состоянию на сентябрь 2006 года три обсуждаемых «внешнекредитных» позиции резервных активов РФ составляли более $251 млрд., или 97% валютного резерва страны! Учитывая недостаток кредитных ресурсов в российской экономике, такую резервную политику РФ нельзя назвать эффективной. При этом наиболее эффективной, национально-ориентированной резервной политикой из числа рассматриваемых нами стран является резервная политика США, которые отдали за рубеж всего лишь $22 млрд., т.е., в 11 раз меньше, чем Россия.



Я думаю, что необходимо повысить эффективность нашей резервной политики следующим образом: прекратить кредитование мировой экономики, возвратить в Россию $251 млрд. «внешнекредитной» части валютного резерва и инвестировать эти средства в развитие российской промышленности, что приведет к улучшению социально-экономического развития страны в целом.



Суздальцев Игорь Николаевич




(таблицу можно найти в приведенной ссылке)

http://opec.ru/comment_doc.asp?d_no=61954

:wave:

[Uncle Hasya]

Опять вынес на обсуждение очень противоречивую тему :D Осталось дождаться DM(а) :D

[Veri]

Ну и кто это такой Игорь Николаевич?!

[MAXX]

Игорь Николаевич, на VII московском международном банковском форуме «Денежно-кредитная политика и социально-экономическое развитие России: взгляд кредитных организаций и бизнева», вы сравнили структуру валютных резервов нескольких стан. Какие выводы из этого сравнения можно сделать?


Сравнение международных валютных резервных активов России, США, Гонконга (особого административного района Китайской Народной Республики), Японии и Норвегии по данным Международного валютного фонда (МВФ) по состоянию на сентябрь 2006 года показывает, что Россия кредитует весь мир наличной валютой и депозитами. При этом крупные экономики мира этого практически не делают (см. таблицу 1).



По данным МВФ, Банк России положил на счета в зарубежных банках за пределами России средств на сумму равную $98,6 млрд., или 38% от всего объема международных резервных активов РФ в $259 млрд., см. графу «Наличная валюта и депозиты в банках, имеющих головное отделение за пределами данной страны». При этом США не отдали зарубежным банкам ни цента, или 0%. Гонконг отдал иностранцам всего $3,3 млрд. из $128 млрд. резерва, причем $2,8 млрд. из этой суммы легли в филиалы зарубежных банков в самом Гонконге, т.е., фактически из Гонконга ушло всего $522 млн., или 0,4% суммы резерва. Япония с ее резервом в $878 млрд. положила на счета в зарубежных банках лишь $88,997 млрд., причем $88,993 млрд. из этой суммы легли в филиалы зарубежных банков в Японии, т.е., из Японии за рубеж ушло $4 млн., или всего лишь 0,0004% от суммы резерва. Но практичнее всех оказалось руководство Норвегии, у них этот показатель вообще отрицательный: –$336 млн.! Если бы не цифры МВФ, я бы сам в это не поверил, но факт налицо.



Можем сделать первый вывод – сравнительный анализ показывает, что только Россия вывела за рубеж так много валюты и депозитов: $98,6 млрд., или 38% резерва. И второй вывод: то, что мы вывели за границу еще $83,7 млрд., вложенные в зарубежные ценные бумаги, а также $69,1 млрд., отданные иностранцам по сделкам обратных РЕПО (по сути, это кредит под залог ценных бумаг), при нынешней социально-экономической ситуации в России – тоже много.



Подведем итоги: по состоянию на сентябрь 2006 года три обсуждаемых «внешнекредитных» позиции резервных активов РФ составляли более $251 млрд., или 97% валютного резерва страны! Учитывая недостаток кредитных ресурсов в российской экономике, такую резервную политику РФ нельзя назвать эффективной. При этом наиболее эффективной, национально-ориентированной резервной политикой из числа рассматриваемых нами стран является резервная политика США, которые отдали за рубеж всего лишь $22 млрд., т.е., в 11 раз меньше, чем Россия.



Я думаю, что необходимо повысить эффективность нашей резервной политики следующим образом: прекратить кредитование мировой экономики, возвратить в Россию $251 млрд. «внешнекредитной» части валютного резерва и инвестировать эти средства в развитие российской промышленности, что приведет к улучшению социально-экономического развития страны в целом.



Суздальцев Игорь Николаевич




(таблицу можно найти в приведенной ссылке)

http://opec.ru/comment_doc.asp?d_no=61954

:wave:

Это ты смешно запостил. Похоже, здорово в вопросе разбираешься... ;)

[Barmasay]

Это ты смешно запостил. Похоже, здорово в вопросе разбираешься... ;)

Ну просвети нас, неразумных, желательно с цИфирьками

[MAXX]

Ну просвети нас, неразумных, желательно с цИфирьками

А зачем мне тебя просвещать? Ты же все равно на прием не работаешь. :wave:

[Barmasay]

А зачем мне тебя просвещать? Ты же все равно на прием не работаешь. :wave:

Да...к сожалению вас принять не смогу :wave:

[Uncle Hasya]

А зачем мне тебя просвещать? Ты же все равно на прием не работаешь. :wave:
Просвещенье дело сложное :)

[FOMA 46]

Это всего лиш говорит о том что вкладывать в нашу экономику не выгодно , т.е. вероятность отдачи пока 50/50 а то и меньше ...так что пусть пока работают там. Кстати хочу сказать что раз финансировать президентские проекты есть с чего ...то делаем выводы что с баблом в стране все в впоряде. "Учитывая недостаток кредитных ресурсов в российской экономике, такую резервную политику РФ нельзя назвать эффективной".?????Не заметили как тихо пориняли бюджет 2007 года? это говорит о том что всем сестрам дали по серьге, для этого надо просто ознакомиться насколько увеличились бюджеты на основные отрасли, а после этого писать такую бредятину. Понимаю что результат будет не черз год и может быть даже не через пять лет, так что судить пока рано, для динамики посмотрим как отчитаются по проектам под конец 2007 года. Смысл возваращать работающие деньги обратно не вижу вообще, либо сп...дим либо прожрем ( наши чиновники могут достаточно быстро "оформить" любые средства=))) ...деньги должны работать и приносить прибыль.Пока же надо посмотреть как отработают уже вложенные деньги ...а потом посмотрим куда и когда вернутся вложенные капиталы!

[эфа]

Это всего лиш говорит о том что вкладывать в нашу экономику не выгодно , т.е. вероятность отдачи пока 50/50 а то и меньше ...так что пусть пока работают там. Кстати хочу сказать что раз финансировать президентские проекты есть с чего ...то делаем выводы что с баблом в стране все в впоряде. "Учитывая недостаток кредитных ресурсов в российской экономике, такую резервную политику РФ нельзя назвать эффективной".?????Не заметили как тихо пориняли бюджет 2007 года? это говорит о том что всем сестрам дали по серьге, для этого надо просто ознакомиться насколько увеличились бюджеты на основные отрасли, а после этого писать такую бредятину. Понимаю что результат будет не черз год и может быть даже не через пять лет, так что судить пока рано, для динамики посмотрим как отчитаются по проектам под конец 2007 года. Смысл возваращать работающие деньги обратно не вижу вообще, либо сп...дим либо прожрем ( наши чиновники могут достаточно быстро "оформить" любые средства=))) ...деньги должны работать и приносить прибыль.Пока же надо посмотреть как отработают уже вложенные деньги ...а потом посмотрим куда и когда вернутся вложенные капиталы!
Не очень что-то понятно...
Пусть деньги, вложенные в развитие Запада, там и работают.
А у нас пусть больницы рушатся, население спивается в нищете, направления так и не превращаются в дороги, инфраструктура разваливается...
Все пусть пойдет прахом, лишь бы не дать чинушам погреть руки.
Логика офигительная.
А зачем тогда нефть качаем??
Оставили бы ее в покое до следующих поколений - все равно "деньги в руки нам давать нельзя - разворуем или прожрем". :shock:

[ish]

сегодня прочитал в эксперте, что в Норвегии прошел тендер на управление их пенсионными бабками, выиграли пять глобальных инвестиционных лавок.. будут деньги норвежских пенсионеров работать на западе :) подумал, мож сюда запостить, с вопросом, а как бы отнеслись местные коммунисты патриотически настроенные соконфетники к тому, что пенсионными бабками России будут управлять американские компании .. потом передумал, а сейчас еще раз передумал.. пойду найду цитату :)

[ish]

во, нашел :)

http://www.expert.ru/printissues/expert/2006/44/news_norvezhskim_stabfondom_upravlyayut_inostrancy/


Норвежским стабфондом управляют иностранцы
Fidelity Pensions Management, Barclays Global Investors и еще пять инвесткомпаний выиграли конкурс на управление средствами норвежского пенсионного фонда объемом 265 млрд долларов

Норвежцы копят нефтяные деньги

Фото: AP

Все средства этого фонда инвестируются за границей для того, чтобы предотвратить перегрев экономики страны.

Fidelity, Scheer, Rowlett & Associates Investment Management, Atlantis Fund Management и Wellington Management Company будут управлять вложениями в акции. Barclays, Ellington Management Group и Smith Breeden Associates — вложениями в облигации. Объем пенсионного фонда Норвегии составляет 1,71 трлн крон (265 млрд долларов) и постоянно растет. Только с июля по сентябрь его активы выросли на 207 млрд крон — рекордный квартальный прирост за всю историю существования фонда. Стоимость акций, принадлежащих фонду, увеличилась в третьем квартале этого года на 5,1%, а стоимость облигаций — на 3,1%.

Управлять норвежским пенсионным фондом — бывшим нефтяным фондом, своеобразным аналогом российского стабфонда, — иностранцам доверили не впервые. В августе 2005 года фонд выдал два мандата на управление облигационными портфелями компаниям Barclays и PanAgora Asset Management. Еще три мандата были выданы на управление акциями компаниям APS Asset Management, Fidelity и Schroeder Investment Management. Тогда активы фонда составляли 1,18 трлн крон.

[ish]

Не очень что-то понятно...
Пусть деньги, вложенные в развитие Запада, там и работают.
А у нас пусть больницы рушатся, население спивается в нищете, направления так и не превращаются в дороги, инфраструктура разваливается...
Все пусть пойдет прахом, лишь бы не дать чинушам погреть руки.
Логика офигительная.
А зачем тогда нефть качаем??
Оставили бы ее в покое до следующих поколений - все равно "деньги в руки нам давать нельзя - разворуем или прожрем". :shock:

..... .... ... .... (c) Pissin :)

вы б лучше профицит бюджета в 60 млрд долларов, который запланирован на следующий год, сначала б обсудили :)

[FOMA 46]

Не очень что-то понятно...
Пусть деньги, вложенные в развитие Запада, там и работают.
А у нас пусть больницы рушатся, население спивается в нищете, направления так и не превращаются в дороги, инфраструктура разваливается...
Все пусть пойдет прахом, лишь бы не дать чинушам погреть руки.
Логика офигительная.
А зачем тогда нефть качаем??
Оставили бы ее в покое до следующих поколений - все равно "деньги в руки нам давать нельзя - разворуем или прожрем". :shock:


Мда к сожалению ты на самом деле не очень то понял ? :shock: Может повторюсь но для начала надо понять какие результаты получим через год по проектам и по утвержденному бюджету тогда уже бедет понятно что и куда вкладывать ....а от того сколько ты нефтяных денег распылиш по городам и весям лучше страна жить не станет ..это игра опасна гипер инфляцией и обесцениванием рубля.

[Barmasay]

а зачем укреплять рубль? чтобы стимулировать экспорт?